李强（化名）至今仍不愿意相信自己也踩了雷。 “我是一名比特币矿工，我想我见过数百只基金，也绕过了很多陷阱。没想到最终会进入Tron（超级）社区。”
拥有80万注册会员的Tokenstore被爆“跑路”后，“币圈第一大市场”PlusToken以及自称与波场相关的波场TRON超级社区疑似崩盘，彻底震惊了国内民众。币圈处处是资本市场的“脆弱”。 ”。
“即使之前有各种资金跑路的报道，我也一直认为他们两个一定是没事的。” 一位币圈玩家告诉记者。
事实上，这些资金的核心特点就是利用高额返利来吸引玩家。 “这类项目就像击鼓传花，你永远不知道谁接手（项目）会崩溃，但唯一确定的是，越晚进入游戏的人风险就越大。” 一位投资人描述道。
玩家并不是不懂窍门，他们只是在和“主人”赌谁跑得更快。 新京报记者发现，尽管跑路频繁，但资本市场依然活跃，有可能成为几十万元的“庄家”，然后“割韭菜”。
基金市场是指以网络传销的形式进行资金流通的形式。 中伦文德律师事务所高级合伙人陈云峰曾公开表示，区块链会受到资金青睐的主要原因有三个：匿名性、知名度高、用户重叠。
6月28日，北京互联网金融行业协会发布《关于投资虚拟货币市场继续保持警惕的风险提示》，提醒投资者增强风险防范意识。
新京报记者了解到，目前仍有不少涉嫌传销的项目在运营，也有人告诉记者，他们正在积极参与新项目的建设。
孙宇晨项目遇上“鬼厉”：波场TRON超级社区疑似崩溃
自6月30日晚起，波场超级社区APP只能打开，无法登录。有玩家查询平台存储的波场币，发现疑似已转出。
李强表示，Tron超级社区的奖励制度和运营机制与其他基金并没有本质上的不同，但由于该项目标榜与Tron和孙宇晨的密切关系，因此被认为是“可靠的”。
波场创始人孙宇晨被一些媒体称为“马云最年轻的弟子”。 他最近的一次集中曝光是6月初以破纪录的价格拍卖巴菲特的慈善午餐。
“TRON超级社区”一直被声称是uTorrent的项目，而uTorrent是TRON的27个超级代表之一。
一位玩家向记者介绍了项目宣传资料，“μTorrent超级社区获得波场奖励10元，并给予加入uTorrent超级节点的wave粉丝9元奖励。 因为有这些小节点的加入，超级节点将获得更多的奖励和福利。”
更让玩家信服的是，在今年5月的Tron超级社区线下活动合影中，除了13名社区核心成员之外，还有一位所谓的μTorrent超级社区运营经理Jeffe。
“我们在宣传资料中找到了节点，并且得到了运营经理的认可，所以我们自然认为这个平台与波场有关。”李强说道。 看到五月份的合影后，他最终决定加入该平台。
记者查看波场TRON官网发现，uTorrent确实是波场TRON的27位超级代表之一。 但值得注意的是，波场超级社区的名称是“μTorrent超级社区”。
“uTorrent”和“μTorrent”是同一个社区吗？ 孙宇晨曾于今年6月12日回复网友提问称，“这个骗子明显是在玩文字游戏，你怎么写u？”
7月1日上午，也就是该应用疑似跑路的第二天，孙宇晨在微博发文警示资本市场风险，提醒投资者警惕资本市场风险，“作为国内最著名的公链之一，全世界，全世界（不限于中国）都有一些项目以波场的名义做纯基金，这和每天“投资”传销的索罗斯、巴菲特、孙正义、马云是一样的。我们的态度很明确，官方不支持传销和资金，警惕传销和资金诈骗，注意资金安全。
7月9日，波场TRON发布公开声明称，所谓“波场超级社区”利用波场TRON、BitTorrent、uTorrent官方名称，进行高额返利违法犯罪活动。 TRON官方对受骗者的心情和处境表示理解和同情，坚决反对一切打着区块链技术幌子的传销和资金； 自波场TRON官方名义资金诈骗事件发生以来，波场TRON官方一直通过微信群、微博官方渠道、微博群、抖音渠道进行辟谣，引导投资者谨防诈骗，注意资金安全； 为辟谣或辟谣与TRON官方相关的谣言或谣言，TRON官方保留追究其诽谤、谣言法律责任的权利。
一字之差，就是“李逵”和“李鬼”的区别。
记者在多个TRON超级社区维权群中发现，大多数玩家此前都认为该项目是“孙宇晨的项目”，因此信心十足地进入游戏。
花式奖励“拉人头”，有人自掏腰包开发下一个家
据维权群玩家统计，5个月内，玩家数量已达数十万。 按照近期TRON单价0.24元左右计算，涉案金额近10亿元。
短时间内如此快速的扩张，与波场超级社区的传销模式有关。
王博（化名）因所属多个微信群而接触波场超级社区。 今年5月，他被项目参与者（也就是他未来的“尚嘉”）推行的奖励制度所感动。
根据波场TRON超级社区推广群公布的奖励制度，收入由静态收入和推广奖励两部分组成。
首先，根据用户在APP上激活TRX的数量，将用户分为三类：激活1000-30000的用户为一级节点；激活1000-30000的用户为一级节点； 激活次数为30,001-100,000的用户为二级节点； 激活数量超过10万，属于三级节点。 节点就是用户的等级，后期的收益与用户的等级直接相关。 静态收益为节点分红奖励，将波场币存入波场超级社区APP即可获得利息，目前返利水平一般为每天0.8%。
“对于炒币，我不用担心比特币今天的高价和明天的低价，这个项目有静态收益，收益水平比较合理，我比较放心。”王博说。
更让他兴奋的是，除了分红之外，如果他能成功地将项目推荐给“夏家”，收入还会更高。 根据奖励机制，“夏甲”在APP上存入TRON代币并激活后，王博的推广费用将分为两部分：一次性推广奖励，其计算方式为激活的TRX数量乘以“夏家”按对应的一到三级节点返佣比例为5%、10%、15%。 “我是二级节点，我推荐的人充值1000个币，我得到的比例是1000×10%。”王博解释道。
另一部分推广费每天产生。 项目方根据下级成员每日静态收入，向参与者发放社区运营奖励。 代数由参与者等级决定，以下级会员每日节点分红TRX金额为基准：一级节点初代返佣金额20%； 二级节点返利金额第一代为20%，第二代为10%； 返利金额第一代20%，第二代10%，第三代20%。
除了上述奖励之外，还有所谓的绩效奖、独家推广激活奖、新绩效奖、拓展运营奖+绩效奖、团长奖、支持奖、BTT空投奖等。”这些奖励的目的就是为了让你吸引更多的人。”王博说道。
不过，这样的奖励机制确实鼓励了很多玩家积极开发《夏甲》。 一名玩家表示，他本人投资了价值300万元的波场币，开发了近百个“夏甲”，“夏甲”累计投资金额达到1000万以上。
王博开发的80多个“下一个家园”都是“自掏腰包”：王博在APP上给了大家1000个波场币。 按照近期徘徊在0.24元的波场币单价计算，他发送的波场币价值约为2万元。 “就让大家体验一下，感觉好的话就可以继续充电。”
他告诉记者，如果算上各种促销奖励的返利，一年左右就能“还钱”。
击鼓过花：崩塌不知谁接班
张雷（化名）手机上有50多个资金的微信群几乎每天24小时响个不停，不断有人推荐新项目。
随着今年3月份以来币圈的复苏，不少资金也开始活跃起来。
张雷从今年年初开始投资基金，先后投资了十几只基金超过200万。 有的项目运气好，有人接手，有的项目跑路，血本无归。 “折腾了近半年，几乎没有盈利也没有亏损。”
近来，他变得更加谨慎，“主要是因为最近一两周跑掉的资金不仅数量多，而且规模也相当大。”
除了上面提到的TRON超级社区之外，号称“币圈第一大市场”、资金规模达200亿的PlusToken近期也疑似崩盘。
据玩家赵明（化名）介绍，PlusToken一直宣称自己是“币圈余额宝”，一款智能实体钱包，即通过差价来出售在多个交易所高买低卖以赚取利润。 与Tron超级社区类似，PlusToken为了“拉人头”也是相当“大手笔”。 账户分为四级，第一层直升可以获得100%的全额奖励，第二层到第十层各获得10%的奖励，十层以上获得15%的奖励。 用户只需花费500美元开启智能狗，然后继续开发并下线。 一旦达到“创始”级别，他们就可以获得150万美元的奖励。
“当时我投资了50万元，家人告诉我，复利一年可以赚300万元以上。” 赵明表示，今年4月，她通过朋友介绍，投资了PlusToken 50万元。
据湖南省地方金融监督管理局官网显示，事实上，早在今年3月，长沙市天心区文源派出所就已查处当地“PlusToken区块链钱包”宣传窝点。 。 警方表示，“PlusToken区块链钱包”利用区块链名义收取门槛费用、发展线下、层层奖励，具有传销的典型特征。
而一个名为“Pitdog”的平台将传销资金打包成区块链娱乐宠物平台。 据平台介绍，“Bitdog”是由“Dogecoin”开发团队、游戏开发公司和美国Bitdog游戏基金会联合开发的区块链娱乐宠物平台。 平台数据显示，自6月5日上线试用版不到一个月，参与人数已突破2万人，每天新增2000多人。
其运作方式也离不开“拉人头”。 “Bitdog”平台规定，参与者需要经推荐人推荐才能注册成为普通会员。 普通会员想要通过喂养“坑狗”挖矿赚钱，必须先通过推荐人创建一个“坑狗”账户，并支付99元领养一只“坑狗”。 然后买个喂食包来喂“比特犬”。 在喂养过程中，“比特狗”每天可以通过挖矿产生BTGS虚拟货币。
记者发现，不少平台最显着的特点就是通过层层奖励机制鼓励玩家线下发展。
“因为这类项目没有实际业务，想要把盘子做大，就得不断收钱。进来的钱有一部分是用来支付前期的高额返利的。‘套现’。”一旦资金没有足够的资金来支付取款，基本上就会崩溃。”张雷说。
王德义律师表示，在运作过程中，部分资金以线下开发、双重支付等形式进行推广，但这些资金并没有真正的项目或产品支撑。
财经评论员肖雷认为，基金市场实际上是传销的一个变种。 由于众多标的的标准化和交易的便利性，基金市场可以在短时间内吸引更多的资金。 以人头方式筹集资金的方式危害性更大。 传销的法律定义有很多，比如三级返利制度等，但目前资金往往比较隐蔽，但能达到传销的效果，对于进入者来说也比较容易。早期因招揽而获利。 为了吸引更多的人，人们会采用拉人头的方式进行传销营销，这与传销的本质逻辑是一致的。
“你知道这些项目都是传销吗？” 面对记者的提问，张磊似乎并不介意，“目前很多区块链基金都是这样，你可以把它们看成是传销，但我想他们也能赚钱，如果有项目方实际做事。”
“其实这类项目就像击鼓传花，你永远不知道谁接手就会崩溃。但唯一可以确定的是，越晚进入的人，风险就越大。” ”王博说道。
几十万资金可以设计，就看谁跑得快
钱浩（化名）是一名场外比特币交易员，在此前的一次“不吸金案”中被卷走逾200万元。 近日，他告诉记者，自己开始考虑参与基金市场，并拉了一个100人的微信群，准备推广该项目。
“我之前遇到一个打算当‘主人’来运营资本市场的人，我就打算作为早期参与者进行投资，帮助他赢得领先。” 钱浩说道。
在他看来，发行虚拟数字货币就是做银行家。 目前，有一些“外包商”提供每天可以产币的矿机。 同时，他们还提供资金盘APP的开发服务，可以帮助交易商设计交易系统。 系统可以租用国外服务器，同时将APP和网站存储在国外。
“其实很简单，一般外包商可以帮你设计一个10万元左右的基金计划，通常会包装成理财产品，最近这样的（理财）产品很多。”钱浩说。
钱浩表示，做主人不仅可以收取交易费，还可以前期囤币，等价格上涨后出售赚取差价。 而像他们这样的早期投资者也会跟庄家囤币，然后主动拉团。 至于如何提高虚拟货币的价格，他表示，“还是要给人一种感觉，这个项目很有前景，供过于求，价格就会上涨。”
您是否担心项目跑路？ 钱浩表示，即使后来项目跑路，他也不会亏本。 在他看来，自己是与庄家“打天下”的早期成员，他想跟庄家囤币，直到高点卖出。 因此，短期利益是相通的。 “庄家觉得自己钱赚够了，项目确实可能下线了，但我当时就已经退出了。这种项目都是赌博，拼的是跟业主比跑得快，”他说。
当记者询问该项目的名称时，他表示不会透露，但他已经准备好了白皮书，很快就会推出。
区块链投资人王峰（化名）表示，其实基金运作套路很相似。 在新市场推出初期，他们不仅会向市场出售高价值的虚拟货币，还会给早期投资者数十倍的回报率，使其“尝到甜头”。 这样，就会有更多的人投资市场，更多的资金就会被困住。 然而，当所有者觉得自己赚得足够多时，基金就会变成“死市”，投资者将无法提取现金并被锁定。
“更重要的是，市场的所有者可能会开辟一个新的市场，这样，在之前的基金市场‘锁定’的投资者的部分资金就会被投资到新的市场开始运作。这时候，一些“投资者甚至可能因为钱而开始操作。我很高兴‘又活了’，可能会抱着挽回损失的心态再次投资。”王峰说。
据记者调查，目前仍有不少具有传销性质的项目在运营。
投资者维权困难
经亲戚朋友介绍，左右为难
记者通过PlusToken和TRON超级社区的多个维权小组观察到，与大多数传销类似，很多参与者都是由亲戚朋友介绍的。 结果，当项目跑路时，很多人表示，如果报警，“我对不起我的亲戚朋友，我担心他们最后被调查会被罚款，甚至面临牢狱之灾。” 但他又想追回校长又不想报警，所以他陷入了两难的境地。
还有玩家会在群里公开出谋划策：“你有没有想过，主动报案协助调查和掩盖犯罪行为有什么区别？还有举报可以用来追回自己的资金。”通过传销、非法集资等手段，早报案、早追回，控制犯罪。” 组长。”一些投资者决定举报这一犯罪行为。
事实上，早在2017年9月，央行、银监会、证监会等七部门就发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》。 不得开展代币与虚拟货币的买卖业务，不得为代币、虚拟货币提供定价、信息中介等服务。
公告还指出，代币本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法销售代币券、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。
知名律师事务所合伙人肖飒公开建议投资者收集证据。 对于后续的维权之路，最现实的就是收集你和平台的所有关系，比如平台充值、投资明细记录截图、加盖公章的银行对账单等。案件是涉及多人的案件，单个投资者遇到的问题可能代表不了什么，但是如果很多人都有类似的情况，那么可以建立一个维权群来沟通和分享信息，也方便去向公安机关办理案件并引起重视。
至于此类案件会以什么罪名起诉，讯真律师事务所律师王德义表示，根据《最高人民检察院、公安部关于刑事案件立案追诉标准的规定》， 《公安机关（二）》：【集资诈骗案件（刑法第一百九十二条）】以非法占有为目的，以诈骗手段非法集资，有下列情形之一的，给予立案侦查：起诉书：集资诈骗，数额50万元以上。
据裁判文书网显示，涉及“资金盘”犯罪原因的司法文件有139件，其中组织、领导传销罪普遍涉及案件数量最多，达到86件； 非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪12起。 其余的是其他类型的犯罪。
王德义表示，目前，不少以区块链技术为资金的项目已经倒闭、跑路，投资者很难挽回损失。 在这种情况下，投资者很难通过民事诉讼来维护自己的权益，只能请求公安机关提起刑事立案。 此类案件的“受害者”分布在世界各地。 这些资金的幕后控制者可能在海外或隐藏真实身份。 投资者投入的资金或代币很可能被对方通过技术手段转移。 因此，即使有公安机关立案侦查，相关案件的处理也很可能会非常漫长。
